Följande artikel hjälper dig: Hur en Stop Loss Raid fungerar
Ansvarsfriskrivning: Det här inlägget utgör inte ekonomisk rådgivning. Gör din egen due diligence innan du gör en investering.
Har du någonsin sett en aktie falla 4-10 % på en minut utan till synes ingen anledning alls? Om det inte var dåliga nyheter, så var det förmodligen en stop loss-raid. Wall Street gör detta tusentals gånger om dagen. De gör det av två anledningar.
1. För att tjäna pengar på kortslutning.
2. Att stjäla dina aktier.
Om du säljer dina aktier under en stop loss-räd kan det kosta dig mycket att komma in igen. Så, regel nummer ett för snabba prissänkningar är: FÅ INTE PANIK.
Så här ser en stop loss-raid ut.
Vi ska titta på flera diagram från Matinas Biopharma, en aktie som nyligen släppte fantastiska nyheter och som helt klart är under ackumulering av stora fonder.
Här är det dagliga diagrammet.
Det här företaget har trampat vatten de senaste åtta månaderna. Investerare väntade tålmodigt på rättegångsdata och den 13 september belönades de rejält.
Det finns några röda ljus på det dagliga diagrammet, men det är inte stop loss raids. En stop loss raid går snabbt. Det kan starta och sluta på mindre än 10 minuter. Låt oss zooma in lite.
Här är diagrammet på en timme. Kan du se stop loss-raiden?
Om du sa hammarljuset den 24/9, så har du rätt.
Låt oss zooma in femminutersdiagrammet och se hur det ser ut.
Den 23/9 stängde Matinas på $1,44. Men när marknaden öppnade nästa morgon var den nere på 1,42 dollar. Detta är ännu inte en stop loss-raid. Lite avvikelser kan förväntas i alla aktier. Om du ställer in dina stopp på 2 %, kommer de definitivt att utlösas. De flesta sätter sina stopp runt 7-10%. Det är ungefär all förlust de kan tåla. Om du inte är en optionsspelare och har normaliserat att förlora 50-100 % av din investering, så kan 10 % tyckas vara mycket.
Wall Street vet detta. Du bör anta att de vet allt om dig. De vet vad din lön är. De vet vilken typ av bil du kör. De vet absolut allt om din riskprofil. De vet mer om dig än vad din partner gör. Det beror på att de köper den data du ger bort för free.
Allt du gör på en enhet spåras, och en del om den används mot dig.
Wall Street är inte en plats dit folk går för att starta företag och göra investeringar. Wall Street är en kartell av handelsföretag och ett av deras mål är att överföra pengar från den lilla investerarens ficka till miljardärens ficka. (Kortsiktig handel är ett nollsummespel.)
Om din mäklare och börs inte direkt säljer din stop loss-information, eller ens använder dina stop loss-nivåer för att handla mot dig, så vet Wall Street förmodligen var din stop loss är ändå. Även om det bara är i ditt huvud och du handlar manuellt. De har gjort stop loss-räder i årtionden. Wall Street vet exakt vad en sänkning av en aktiekurs X% kommer att göra.
Släpp det 1%, ingenting händer.
Sänk den 10 %, volymen tredubblas.
Släpp det 80 % under nio månader, och de flesta rörmokare, tandläkare och auktoriserade revisorer kommer att tvingas (antingen genom marginalsamtal eller av deras betydande andra) att likvidera sina aktier.
Wall Street vet att små investerare tänker på en kort tidslinje. Wall Street investerar under det kommande decenniet, men privata investerare håller för mindre. Mycket mindre.
1940 höll små investerare sina aktier i cirka sju år.
År 1987 var det nere på två år.
Vid finanskraschen 2008 höll små investerare sina aktier i mindre än åtta månader.
Under de senaste 80 åren har Wall Street fulländat konsten att lura små investerare att sälja sina vinnande lotter för slantar på dollarn.
Låt oss gå tillbaka till diagrammet. Vi zoomar in till en-minutersstrecket.
Klockan 9:30 när marknaden öppnade var allt bra. Aktien gick ner lite och det är okej. Aktier fluktuerar i priser. Futures var röda över natten och $SPY öppnade lite lägre än kvällen innan.
Klockan 9:34 skedde en uppgång i volym och aktien sjönk till $1,40. Det är Wall Street som testar vattnet. De försöker se hur mycket skada de kan göra om de dumpar några aktier. Eftersom de inte hittade mycket stöd, inledde de sin attack klockan 9:37 genom att dumpa fler aktier än vad som hade handlats hela dagen.
Denna stop loss-raid skickade aktien från $1,4059 hela vägen ner till $1,31. Detta var en droppe på nästan 7% och det hände på ett ögonblick. Aktien sjönk mer än 9% från föregående dags högsta.
Människor som använder stop loss flyttar dem ofta när aktiekursen går upp. De gör detta efter att marknaden stänger. Så om du hade flyttat ditt Matinas-stopp upp till $1,32, eller -8,5%, då skulle Wall Street ha stulit dina aktier.
Vi kan säga att det var en räd eftersom mindre än åtta minuter senare hade beståndet i stort sett återhämtat sig. I slutet av dagen stängde den på $1,51, i green med 4,86%. Så du kan se hur lukrativa dessa räder kan vara. Om du sålde för 1,31 USD och köpte tillbaka vid stängningen skulle du ha betalat en skatt på 15 %.
Det här var en stop-loss räd, men det var inte bra. Det var inte mycket försäljning efter att Wall Street nuked aktien till $1,31. Små investerare köpte dippen.
Varför gör Wall Street detta?
En av anledningarna till att Wall Street gillar att utlösa stopp är att det kan ha en kaskadeffekt. Om du hade satt ditt stopp på $1,31 och sålt på marknaden, beroende på hur många aktier du hade, kunde din försäljning ha sänkt priset ytterligare.
Volymen vid 9:37 var bara 320 000. Det är jordnötter jämfört med aktiens senaste dagliga volym.
Föreställ dig att det fanns en tandläkare med 100 000 aktier i Matinas och en stop loss på 1,31 USD. Raiden utlöser deras stopp och säljer sina aktier på marknaden. Aktiekursen sjunker till 1,29 dollar. För $1,29 finns det två högskoleprofessorer och en anestesiläkare med 250 000 aktier och det utlöser deras stop loss. De dumpar sina aktier och priset fortsätter att rasa.
Wall Street kärnar ur en aktie och köper tillbaka när dammet lägger sig. Deras försäljning startade kollapsen, men det var din försäljning som dödade aktiekursen. Wall Street visste att denna nedgång skulle komma (eftersom de orsakade den) och de har redan lagt stora köporder.
Om du hade lagt en enorm köporder på $1,31 innan marknaden öppnade, kanske dina vänner tror att du är galen.
“Aktien ligger på $1,44 och stiger varje dag. Hur ska det sjunka till 1,31 dollar?”
Tecken på en stop-loss raid är följande:
1. Ett stort, snabbt fall i aktiekursen.
2. Inga nyheter som förklarar nedgången.
3. Volymen hoppar över det normala.
4. Mer försäljning (lyckad raid) eller en snabb återhämtning (misslyckad raid.)
Om raiden lyckas kan du få mer smärta. Ju fler stopp som utlöser, desto mer säljs det. Eftersom allt detta händer i ett nafs kan aktierna falla ganska lågt, ganska snabbt. De brukar naturligtvis återhämta sig, eftersom det inte finns någon anledning till det stora fallet.
Ju snabbare återhämtningen är, desto mer uppenbar är en stop loss-raid. Tidigare skulle dessa räder utspelas över en längre tidsperiod för att dölja den uppenbara manipulationen, men Wall Street verkar inte bry sig om det längre. Tusentals aktier manipuleras dagligen och SEC verkar maktlösa att stoppa dem.
Wall Street kommer undan med detta eftersom de alltid kan piska fram en rimlig förklaring. “Vi kortade den för att vi trodde att den var mindre värdefull i förhållande till sina kamrater.”
Eller, “Vi kortade det för att vi inte gillar VD:n” eller “Vi kortade det för att våra data visar att företag med fåniga namn presterar sämre än marknaden.”
Varje väsen de uppfinner kommer att befria dem från marknadsmanipulation när det kommer till en stop loss-raid.
Om SEC ville sätta stopp för att stoppa förlusträder skulle det behöva finnas regler för hur ofta någon (eller deras dotterbolag) kan återköpa en aktie efter att den har sålts.
Om du säljer massor av aktier klockan 9:37, bör du inte få återköpa det för att förhindra marknadsmanipulation förrän åtminstone nästa dag. Ja, detta skulle ta bort friheter, men dessa friheter missbrukas för att stjäla pengar från små investerare.
Om inte Wall Street regleras, så en dag kommer bubblan att poppa. Människor kommer att bli så trötta på manipulationen och stölden att de helt enkelt inte kommer att investera i enskilda aktier längre. De lägger helt enkelt alla sina pengar i indexfonder.
Oh vänta. Det händer redan.
Människor som väljer sina egna aktier nuförtiden är få och långt emellan. Vi håller sakta på att dö ut när stora fonder förstör bra företag och sedan köper ut dem för billigt. Det betyder att även om du hittar ett bra företag och håller för alltid så kan du fortfarande förlora. Detta är ett svårt piller att svälja.
En stop loss-raid behöver inte påverka dig mentalt eller ekonomiskt.
Om du vet vad Wall Street gör, då kan du ignorera det. Det är som när man var barn och rädd för monstren i garderoben eller under sängen. Man kunde höra dem skrapa efter att lamporna slocknat. Brädorna knarrar. Fönster skramlar. Monstren skulle äta upp dig levande och det var skrämmande.
När du åldrades fick du kunskap om världen och du bestämde dig för att inte tro på dessa monster längre. Du ignorerade dem och de gick bort.
Detta är vad du måste göra under en stop loss raid. Sluta titta på aktien. Stäng diagrammet, lägg ifrån dig telefonen och gör något roligt. Ignorera detta tillfälliga trams och fokusera på längre sikt. Om din forskning visar att aktien går från $1,44 till $10, vem bryr sig då om den sjunker till $1,31 för några minuter, eller till och med några dagar?
Bra investeringar handlar om långsiktig tillväxt. Imperier byggs inte på en dag, och de byggs verkligen inte när man tittar på en-minutersdiagrammet.
Om du känner dig tvungen att agera under en stop loss-raid, istället för att sälja panik, länka den här artikeln till andra och hjälp till att försäkra dem om att inte få panik. Ju mindre alla får panik, desto mindre kommer aktiekursen att sjunka.
Wall Street vinner bara om de kan lura dig att sälja. Liksom monstren i din garderob är Wall Streets enda vapen rädsla. Ditt sinne kommer att gå till mörka platser under en stop loss-raid. Du kommer att trolla fram idéer som bokföringsbedrägerier eller produktåterkallelser. Du kan till och med se aktiekursen gå hela vägen till noll. Men kom ihåg detta: En stop loss-raid kommer inte att skada dig om du inte tror på den. Wall Street vinner inte om du inte säljer.
Om det verkligen är en stop loss-raid och det inte finns någon bra anledning till fallet, kommer din aktie så småningom att återhämta sig. Kanske till och med inom de kommande åtta minuterna.
Så spänn fast och håll fast. Vägarna är alltid gropiga innan de är asfalterade.
Tack för att du läste och lycka till med dina investeringar. Glöm inte att följa oss på Twitter för fler nyheter och djupgående analyser.
David Stone
